宋朝自太祖黃袍加身以後，漢人尚武之風被歷代皇帝不斷壓抑，取而代之的口號是“萬般皆下品，唯有讀書高。”際此年代，關外胡虜日漸強大，中原武林亦因之分為數幫數派，梟雄或振臂高呼於綠林，或陰蟄在草莽，欲以一雄之力稱王天下。
奇情奇士，自稱“白馬非馬”之十三歲少年馬小雄與武當道士何五衝相交莫逆，在黃鶴樓頭見證一場刀劍之戰，不諳武功的他與一千豪情俠士相交甚歡，飲酒狂歌，竟不輸人半分。
惡婆婆、水老妖因緣際會，大戰中擄走馬小雄，帶其迴歸東蛇島，馬小雄資質奇佳，且頗合脾氣古怪的水老妖、惡婆婆胃口，本為敵對，卻變成了情深之FZ。
海世空以奴僕身份隱在東蛇島，他具黑道第一高手姒不恐之外孫惡名，但同時又是少林俗家弟子“不敗少林客”海禪之子，相傳他父母陰謀刺殺白道人物數百名，天下群雄在復仇之心態下向東蛇島大舉進犯。
大戰爆發，水老妖以“還我山河十八刀”大顯神威，無奈舊傷復發，遂身受重傷，火山噴發中，兩老殉情東蛇島。
馬小雄重回中土，手中寶刀遺失，為尋寶刀他與小情人進入鏡花谷，卻逢一場大戰。
丐幫幫主濮陽天、狂人喬飲大戰八大門派和金玉豪門，鏡花谷中又演奇事。
一代劍道宗師——天工堡主太叔梵離重現江湖，卻是老得神智盡喪，雖自稱只在十五歲，然一手玄功無人可擋。
魔道霸主姒不恐、豪門金莊、和尚戰將、飛陀俠隱……，大戰中，群雄各顯神通，敢愛敢恨之情令人蕩氣迴腸。
馬小雄與和尚戰將約戰三年之後，吊橋之決是雙方都不想卻不得不戰的決鬥，馬小雄天工堡看劍練招，可對手卻是成名數十載之和尚戰將，他們雖代表勢不兩立的黑白兩道之巔峰天工堡玄冥宮，然和尚戰將身為太叔梵離與服難之子，這種身份讓馬小雄陷入兩難之間。
燕國之後劉復北一心復國，他不惜勾結西夏，並發動劉家數代潛伏在各派中的高手發動伏擊，一時間，驚變迭起，武林中風雲變色。