1937年7月，北平淪陷。日軍第44旅團井上松次郎陸戰隊血洗八一村，肖一刀慘遭殺害，肖天行死裡逃生，是唯一笑魂刀傳人。
八年後，井上松次郎陸戰隊再次攻入八一村，村民奮起反抗，面對家恨國仇，楊天龍組建民間抗日組織----血狼團。肖天行手提笑魂刀參加血狼團，大刀出鞘、子彈上膛，殺漢奸、襲擊日本軍營、炸日本武器庫，神出鬼沒，來無影去無蹤，令日本鬼子膽戰心驚，聞風喪膽……
遭到井上松次郎陸戰隊瘋狂掃蕩，血狼團勇士和鬼子數次慘烈激戰，殺出重圍。失憶的楊天龍重返血狼團，帶領勇士們深入敵佔區，夜襲日軍秘密據點，炸日軍731病毒室，摧毀日軍“富士山的雪”作戰計劃，雪亮刺刀，深深地插進日寇心臟；憤怒子彈，打爆日寇罪惡頭顱……
肖天行和井上松次郎幾次交戰，都失之交臂，肖一刀的仇何時能報？
1945年8月15日，日軍無條件投降。
井上松次郎不甘心日軍戰敗投降，不願意回到日本，並留在中國和肖天行決鬥。
日本鬼子回家的路怎麼如此漫長？
日本鬼子的雄雄野心何時被征服？
但聞黃河水長嘯 不求馬革裹屍還
笑飲鮮血日寇膽喪 吞吐千山悍匪無蹤